Opcja na akcje BREAKING DOWN Opcja na akcje Umowa opcji na akcje jest zawarta pomiędzy dwiema stronami, a opcje zazwyczaj stanowią 100 akcji znajdujących się w posiadaniu podstawowym. Opcje kupna i sprzedaży Opcja na akcje jest uważana za połączenie, gdy kupujący zawiera umowę nabycia zapasów po określonej cenie w określonym terminie. Opcja jest uważana za kupę, gdy nabywca opcji wykupuje umowę sprzedaży akcji po uzgodnionej cenie w określonym dniu lub wcześniej. Chodzi o to, że nabywca opcji call uważa, że bazowy zapas wzrośnie, a sprzedawca opcji uważa inaczej. Posiadacz opcji ma możliwość zakupu zapasów z dyskontem z obecnej wartości rynkowej, jeśli cena akcji wzrośnie przed jej wygaśnięciem. Jeśli jednak nabywca uważa, że zapas spadnie w wartości, przystąpi do umowy opcji put, która daje mu prawo sprzedaży akcji w przyszłości. Jeśli wartość podstawowa traci wartość przed jej wygaśnięciem, posiadacz opcji może ją sprzedać za premię z bieżącej wartości rynkowej. Strajk cena opcji jest to, co dyktuje, czy jego wartościowe. Cena strajku to z góry ustalona cena, za którą można kupić lub sprzedać akcje bazowe. Opcja opcji kupna opiera się, gdy cena strajku jest niższa od aktualnej wartości rynkowej. Udział opcji zyskali zyski, gdy cena strajku jest wyższa od aktualnej wartości rynkowej. Opcje na akcje pracownicze Opcje na akcje pracownicze są podobne do opcji call lub put, z kilkoma kluczowymi różnicami. Zazwyczaj uprawnienia do akcji pracowniczych nie mają określonego terminu płatności. Oznacza to, że pracownik musi pozostać zatrudniony przez określony czas, zanim uzyska prawo do zakupu swoich opcji. Istnieje również cena dotacji, która zastępuje cenę strajku, która odpowiada aktualnej wartości rynkowej w momencie otrzymania przez pracownika opcji. 7. Często zadawane pytania dotyczące opcji uruchamiania dla pracowników początkujących Jim Wulforst jest prezesem usług finansowych firmy ETRADE. który udostępnia rozwiązania dotyczące zarządzania zasobami pracowniczymi zarówno dla firm prywatnych, jak i publicznych, w tym 22 z SampP 500. Być może słyszałeś o milionerach Google. 1000 wczesnych pracowników firmy (w tym masażystka firm), którzy zarabiają na zakupach dzięki opcji na akcje firmy. Wspaniała historia, ale niestety, nie wszystkie opcje na akcje są tak szczęśliwe, że kończą się. Zwierzęta i Webvan, na przykład, zbankrutowały po wysokiej jakości pierwszej ofercie publicznej, pozostawiając dotacje na akcje bez wartości. Opcje na akcje mogą być korzystne, ale wartość oferty może się znacznie różnić. Po prostu nie ma gwarancji. Zatem niezależnie od tego, czy rozważasz ofertę pracy, która obejmuje dotację na akcje, czy posiadasz udział jako część obecnej rekompensaty, najważniejsze jest zrozumienie podstaw. Jakie rodzaje planów są tam i jak one działają Jak mogę się dowiedzieć, kiedy należy ćwiczyć, utrzymywać lub sprzedawać Jakie są konsekwencje podatkowe Jak należy pomyśleć o odpisach na akcje lub udziały w stosunku do całkowitej rekompensaty i innych oszczędności i inwestycji Mogę mieć 1. Jakie są najczęstsze rodzaje akcji pracowniczych Dwóch najczęściej oferowanych akcji pracowniczych są opcje na akcje i ograniczone zapasy. Pracownice są najczęstsze wśród firm uruchamiających. Opcje umożliwiają kupno akcji akcji firmy po określonej cenie, określanej zwykle jako cena za strajk. Prawo do zakupu lub wykonywania opcji na akcje podlega harmonogramowi uprawnień, określając, kiedy można skorzystać z opcji. Przyjmijmy przykład. Powiedzmy, że przyznałeś 300 opcji, z ceną strajku 10 za każdą z nich, która w równym stopniu przekroczyła trzyletni okres. Pod koniec pierwszego roku miałby Pan prawo do wykonywania 100 akcji na 10 sztuk na akcję. Jeśli w tym czasie cena akcji spółki wzrosła do 15 na akcję, masz możliwość zakupu akcji za 5 poniżej ceny rynkowej, która, jeśli jednocześnie wykonujesz i sprzedajesz, stanowi 500 zysków przed opodatkowaniem. Pod koniec drugiego roku zostanie przyznanych 100 dodatkowych udziałów. Teraz, w naszym przykładzie, powiedzmy, że cena akcji spółki spadła do 8 na akcję. W tym scenariuszu nie skorzystałeś z opcji, ponieważ płacisz 10 za coś, co można kupić za 8 na otwartym rynku. Można to usłyszeć jako opcje, które nie mają pieniędzy lub pod wodą. Dobrą wiadomością jest to, że straty są na papierze, ponieważ nie zainwestowałeś rzeczywistych środków pieniężnych. Zachowujesz prawo do wykonywania akcji i może śledzić cenę akcji spółki. Później możesz zdecydować się na działanie, jeśli cena rynkowa przewyższa cenę strajku lub kiedy wróci do pieniędzy. Pod koniec trzeciego roku zeznawałoby 100 ostatecznych akcji i masz prawo do wykonywania tych akcji. Twoja decyzja polegałaby na wielu czynnikach, w tym, między innymi, na cenie akcji na rynku. Po skorzystaniu z przysługujących opcji możesz sprzedawać akcje od razu lub trzymać je w ramach swojego portfela akcji. Ograniczone dotacje na akcje (które mogą obejmować nagrody lub jednostki) zapewniają pracownikom prawo do otrzymywania akcji za niewielką lub bez kosztów. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje, ograniczone dotacje na akcje są uzależnione od harmonogramu nabywania uprawnień, zazwyczaj związanego z upływem czasu lub osiągnięciem określonego celu. Oznacza to, że musisz poczekać pewien okres czasu i spełnić określone cele, zanim osiągniesz prawo do otrzymania akcji. Należy pamiętać, że przyznanie dotacji na subwencje ograniczone jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu. Oznacza to, że podatki będą musiały być opłacone w oparciu o wartość udziałów w momencie ich nabycia. Twój pracodawca decyduje, jakie opcje płatności podatkowych są dostępne, może to obejmować płacenie gotówką, sprzedaż niektórych nabytych akcji lub zrzeczenie się przez pracodawcę niektórych akcji. 2. Jaka jest różnica między bodźcami a niekwalifikowanymi wariantami akcji Jest to dość złożony obszar związany z obowiązującym kodeksem podatkowym. Dlatego też skonsultuj się z doradcą podatkowym, aby lepiej zrozumieć sytuację osobistą. Różnica polega przede wszystkim na tym, jak oba są opodatkowane. Opcje na akcje motywacyjne są przez IRS kwalifikowane do specjalnego opodatkowania, co oznacza, że podatki nie muszą być płacone, gdy wykonywane są te opcje. Powstałe zyski lub straty mogą kwalifikować się jako długoterminowe zyski lub straty kapitałowe, jeśli zostały utrzymane przez ponad rok. Z drugiej strony opcje niewykwalifikowane mogą powodować powstanie zwykłego dochodu do opodatkowania. Podatek jest oparty na różnicy między ceną wykonania a uczciwą wartością rynkową w czasie wykonywania. Późniejsza sprzedaż może skutkować krótkoterminową lub długoterminową podwyżką kapitału, w zależności od czasu trwania. 3. Co z podatkami Podatki podatkowe dla każdej transakcji zależą od rodzaju posiadanej akcji i innych zmiennych związanych z indywidualną sytuacją. Przed wykonaniem opcji lub sprzedaży udziałów należy dokładnie rozważyć konsekwencje transakcji. Aby uzyskać konkretną poradę, skonsultuj się z doradcą podatkowym lub księgowym. 4. Skąd mam wiedzieć, czy posiadać lub sprzedać po wykonaniu Jeśli chodzi o opcje i akcje pracownicze, decyzja o trzymaniu lub sprzedaniu sprowadza się do podstaw długoterminowego inwestowania. Zadaj sobie pytanie: ile jestem ryzykownego Czy moje portfolio jest dobrze zróżnicowane w oparciu o moje obecne potrzeby i cele Jak ta inwestycja pasuje do mojej ogólnej strategii finansowej Twoja decyzja dotycząca wykonywania, przechowywania lub sprzedaży niektórych lub wszystkich swoich akcji powinna rozważ te pytania. Wielu ludzi decyduje, co to jest sprzedaż w tym samym dniu lub bezgotówkowe ćwiczenia, w których wykonujesz wybrane opcje, a jednocześnie sprzedajesz akcje. Zapewnia to natychmiastowy dostęp do rzeczywistych wpływów (zysk, mniej powiązanych prowizji, opłat i podatków). Wiele firm udostępnia narzędzia, które pomagają zaplanować model uczestników z góry i oszacować wpływy z danej transakcji. We wszystkich przypadkach należy zasięgnąć porady doradcy podatkowego lub finansowego plannera, aby uzyskać informacje na temat osobistej sytuacji finansowej. 5. Wierzę w przyszłość mojej firmy. Ile jej akcji powinienem posiadać Wielki jest zaufanie do swojego pracodawcy, ale myślisz o wszystkich portfelach i ogólnej strategii dywersyfikacji, gdy zastanawiasz się nad jakąkolwiek inwestycją, w tym jedną ze spółek. Ogólnie rzecz biorąc, najlepiej, aby nie mieć portfela, który jest zbyt uzależniony od jednej inwestycji. 6. Pracuję w prywatnym starcie. Jeśli ta firma nigdy nie będzie dostępna publicznie lub jest zakupiona przez inną firmę, zanim stanie się publiczną, co się stanie z magazynem Nie ma jednej odpowiedzi na to pytanie. Odpowiedź jest często określana w kategoriach planu akcji spółki i warunków transakcji. Jeśli firma pozostaje prywatna, może istnieć ograniczona możliwość sprzedaży udziałów lub udziałów nieograniczonych, ale różni się ona planem i firmą. Na przykład prywatna firma może zezwolić pracownikom na sprzedawanie przysługujących im praw do opcji na wtórnych lub innych rynkach. W przypadku przejęcia niektórych kupujących przyspieszy harmonogram nabywania uprawnień i zapłaci wszystkie posiadacze opcji różnicy między ceną akcji a ceną nabycia, inni nabywcy mogą zamienić niezabezpieczone akcje na plan zapasów w spółce przejmującej. Znowu zależy to od planu i transakcji. 7. Mam jeszcze wiele pytań. Jak mogę się dowiedzieć więcej Twój menedżer lub ktoś z departamentu HR firmy może dostarczyć więcej informacji na temat planu firmy i korzyści, które kwalifikujesz się do programu. Powinieneś także skonsultować się ze swoim planistą finansowym lub doradcą podatkowym, aby zrozumieć, jak dotacje na czas, uprawnienia do głosowania, ćwiczenia i sprzedaż wpływają na osobistą sytuację podatkową. Pracuję w spółce publicznej, która została przejęta przez inną spółkę publiczną. Posiadam też akcje jednostek magazynowych zastrzeżonych dla mojej firmy. Wszystkie moje akcje zostaną przeznaczone na dalekie po zakończeniu akwizycji. To, co zwykle ma miejsce w przypadku niezapisanych opcji na akcje, ograniczyło jednostki czasowe w trakcie przejęcia Im guessinghoping, że będą one wykorzystane do przyznania mi równej wartości mojego nowego pracodawcy, z tą samą datą praw do głosowania. Po przejęciu istnieje szereg możliwych wyników. Obejmują one między innymi: 1) pełne prawo do nabycia, 2) częściowe nabycie środków pieniężnych z tytułu nabycia z rezerwą na nabycie dodatkowych uprawnień po rozwiązaniu umowy po nabyciu, 3) częściowe nabycie uprawnień do nabycia bez przepisu o dodatkowej raty po rozwiązaniu umowy po przejęciu. oraz 4) brak uprawnień do nabycia bez przepisu dotyczącego przyspieszenia po nabyciu. Niezależnie od tej odpowiedzi, wciąż chcę usłyszeć od kogokolwiek innego, kto przeszedł ten scenariusz i jak się dla nich opracował, zwłaszcza jeśli nie jest to jeden z efektów opisanych w tym artykule, które są powiązane. Zgodnie z publicznie złożonym formularzem 8-K do nabycia, będę mieć równe ilości nienakrywanych akcji o takim samym harmonogramie. To wspaniałe pytanie. Ive uczestniczył w transakcji jak ten jako pracownik, a ja również znajomi przyjaciół i rodziny, którzy byli zaangażowani podczas wykupu. Krótko mówiąc: zaktualizowana część pytania jest poprawna: nie ma jednego typowego leczenia. Co się dzieje z jednostkami jednostek uczestnictwa (RSU) nieopublikowanych, niezabezpieczonymi wariantami akcji pracowniczych itp. Zależy od przypadku. Co więcej, w Twoim przypadku powinieneś być opisany w dokumentacji dotacji, którą otrzymałeś (miejmy nadzieję), gdy wydano akcje zastrzeżone w pierwszej kolejności. W każdym razie, oto dwa przypadki, o których wcześniej widziałem,: natychmiastowe potraktowanie wszystkich jednostek. Natychmiastowe przyznanie uprawnień często dotyczy przypadków RSU lub opcji przyznawanych kierownictwu lub kluczowym pracownikom. Dokumentacja dotacji zazwyczaj zawiera szczegółowe informacje na temat spraw, które będą miały natychmiastowe uprawnienie. Jednym z przypadków jest zazwyczaj przepis dotyczący zmiany kontroli (CIC lub COC), uruchamiany w ramach wykupu. Innymi bezpośrednimi sprawami o uprawnieniach mogą być przypadki, gdy kluczowy pracownik zostanie rozwiązany bez powodu lub umiera. Terminy są zróżnicowane i są często negocjowane przez kluczowych pracowników. Konwersja jednostek na nowy harmonogram. Jeśli coś jest bardziej typowe dla regularnych dotacji na poziomie pracowników, myślę, że ten byłby taki. Zazwyczaj takie RSU lub subskrypcje opcji zostaną przeliczone, w cenie transakcji, na nowy harmonogram z identycznymi datami i procentami pobierania uprawnień, ale nową liczbą jednostek i kwotą dolara lub strajkiem, zazwyczaj więc wynik końcowy byłby taki sam jak przed transakcją. Ciekawe, czy ktokolwiek inny został przez wykup, czy też zna kogoś, kto został przez wykup i jak oni byli traktowani. Dzięki za świetną odpowiedź. Wykopałem dokumenty dotyczące dotacji, a najistotniejszą rzeczą jest to, że wszystkie opisane rezultaty (tutaj w tym pytaniu iw umowie) są możliwe: zakres od niewłaściwego, sprawiedliwego i do przypadków o niekorzystnej sytuacji. Myślę, że muszę poczekać i zobaczyć, niestety, jako że na pewno nie jestem pracownikiem klasy C lub kwotą exec. ndash Mike Apr 20 10 w 16:25 Udaliśmy się przez wykupienie w firmie programistycznej - przeliczyli moje opcje na akcje nowej firmy na tym samym harmonogramie, jaki były wcześniej. (A potem zaoferował nam nowy pakiet dla nowych pracowników i premię na utrzymanie, tylko dlatego, że chcieli utrzymać pracowników w pobliżu). Ndash fennec 25 kwietnia 10 w 17:40 Pracowałem dla małej prywatnej firmy technologicznej, która została zdobyta przez większy spółka technologiczna w obrocie publicznym. Akcje zostały przyspieszone o 18 miesięcy, zgodnie z umową. Wykorzystałem te akcje po bardzo niskich cenach strajkujących (poniżej 1 roku) i uzyskałem taką samą liczbę akcji w nowej firmie. Wykonane około 300 000 przed opodatkowaniem. To było w 2000 roku. (Kocham jak rząd uznał nas za bogate w tym roku, ale nigdy nie zrobił tej kwoty od) odpowiedział 29 marca 11 na 12:17 Odpowiedź 2017 Stack Exchange, IncMy Firma jest pozyskiwany: Co się dzieje z moim magazynie Opcje (część 2) Redakcja Uwaga: W celu wyczerpania zapasów i RSU w magazynie, zapoznaj się z FAQ dotyczącymi wpływu i podatków. Kolejne FAQ zawierają akcje z wydajnością. Twoja firma zostaje przejęta. Martwisz się utratą pracy i cennych opcji na akcje. W części 1 przyjrzeliśmy się istotnym warunkom przyznania opcji. Część 2 analizuje warunki nabycia i wycenę firmy. Warunki umowy Twój plan zapasów i umowa o dotację kontrolują wpływ Twoich opcji, ale umowa określa, co firma przejmująca daje Ci za nie. Plan zapasów i umowa o dotację pozwalają kontrolować wpływ nabycia na wybrane opcje na akcje, takie jak przyspieszenie pobierania uprawnień. Ale umowa pomiędzy firmami decyduje o tym, co firma przejmująca daje te opcje, a plan zapasów prawdopodobnie daje radę według własnego uznania w tym, co się dzieje. W celu sfinalizowania transakcji może być potrzebny głos akcjonariusza i zatwierdzenia regulacyjnego. W zależności od tego, w jaki sposób nabycie jest ustrukturyzowane, można skorzystać z następujących opcji: Anulowanie płatności gotówkowej Walcowane na opcje nabywcy w oparciu o współczynnik wymiany akcji firmy na rzecz nabywcy Pozostały nienaruszony, jeśli firma utrzymuje swoją obecność jako spółka zależna od nowego rodzica Czasami firmy oferują pracownikom wybór: opcje nabyte lub wykupione lub zamienione na nabyte opcje w jednostce przejmującej. W zależności od struktury nabycia może być konieczne skorzystanie z opcji przed zamknięciem transakcji. Twój plan zapasów może dostarczyć zarządowi uprawnienia do wykonywania ćwiczeń. Jeśli tak, to otrzymasz niezależnie od tego, co otrzymają twoi koledzy z firmy (np. Gotówka, akwizycja przejęć lub kombinacja) w zamian za ich akcje. Los niezaprzeczonych opcji mniej pewnie Firmy przejmujące mogą zamienić swoje niezapisane opcje na własne niepowiązane opcje. Jeśli tak jest, uprawnienie będzie normalnie kontynuowane bez przerwy lub modyfikacji (inne niż rozważania przyspieszenia omówione w części 1). Spółka przejmująca może zdecydować się nie wymieniać niezrejestrowanych opcji, powodując ich utratę. Spółka przejmująca może zdecydować się nie wymieniać niezrejestrowanych opcji, powodując ich utratę. Jeśli Twoja praca zostanie kontynuowana przez nowego właściciela, możesz otrzymać nową dotację (prawdopodobnie) niezatwierdzonych opcji w jednostce przejmującej. Ta dotacja nie miała żadnego związku ze starym dotacją (w wymiarze lub okresie nabywania uprawnień). Warunki opcji byłyby spójne z wariantami innych opcji przyznawanych w ramach planu nabycia firmy. Możesz otrzymać dofinansowanie podobne do nowych. Jeśli tak, uprawnienia prawdopodobnie zaczną się od początku. Inny, choć mniej prawdopodobny, scenariusz wiązałby się z wycofywaniem opcji nieodzyskania. Czynniki decydujące, które mają wpływ na Twoje opcje Najważniejsze czynniki decydujące o tym, co stanie się z Twoimi wariantami, to: warunki planu opcji akcji na akcje i umowa spółki przejmującej uderza w docelową firmę o konsekwencje podatkowe dla nabywcy i sprzedającego rachunkowość finansową dla transakcji chęć jednostki przejmującej do zachowania udziału kapitału przez pracowników docelowej spółki wartość twojego majątku w docelowym porównaniu z firmą przejmującą spółki dotyczą konsekwencji podatkowych dla posiadaczy opcji Chociaż czynniki te pozostają poza kontrolą, wycena Twojej firmy ma bezpośredni wpływ na to, czy czerpiesz zyski z umowy. Określenie wartości transakcji jest zasadniczo proste, gdy obie spółki są publicznie przedmiotem obrotu. Wartość oparta jest na cenie transakcyjnej lub na premiach powyżej tej ceny. Te transakcje w przedsiębiorstwach publicznych są prawie zawsze zorganizowane jako przejęcia akcji, a nie aktywów, chyba że ich zbycie części przedsiębiorstwa. Cena, jaką nabywca płaci, często zmienia się między datą transakcji i jej datą wejścia w życie (tj. Datą zamknięcia). Ostateczna cena transakcji była ogólnie ceną w dniu zamknięcia. Oferty firm publicznych są prawie zawsze zorganizowane jako przejęcia akcji, a nie aktywów. Jeśli akwizytorzy i akcje docelowe nie są publicznie przedmiotem obrotu, wartość jest bardziej subiektywna. Strony negocjują cenę sprzedaży, która opiera się na ich przekonaniu o wartości, z wkładem od bankierów w wycenie. Na przykład jednostka przejmująca może rozważyć przychody z celu w ciągu ostatnich kilku lat lub oczekiwane przychody z celów długoterminowych umów, wartość aktywów docelowych (w tym praw własności intelektualnej) itp. Mechanizm konwersji opcji Jeśli użytkownik opcji wymiany na akcjach (w spółce sprzedaży) w przypadku opcji w jednostce przejmującej, opcje zazwyczaj konwertują według wynegocjowanych wartości docelowych i zapasów nabywców w chwili przejęcia. Kiedy nastąpi wymiana, opcje nabyte w firmie sprzedającej zwykle konwertują dla nabytych opcji w jednostce przejmującej, a niezaprawione dla niezbytych. Harmonogram naliczania należności z tytułu nienarażonego przeniesie się zazwyczaj (ale nie jest to gwarantowane). Przykład na liczbę opcji nabywcy: Twoja firma przechodzi na 100 milionów, a 15 milionów akcji i opcji jest wybitnych. Wartość udziału w firmie wynosi 2, a wartość udziału w jednostce przejmującej wynosi 5. Otrzymasz jedną opcję w jednostce przejmującej za każde 2,5 opcji, które posiadasz w docelowym celu. Opcja (-y) przechowywana w Twojej firmie zostanie wówczas anulowana. Załóż, że w firmie masz 100 000 opcji. Akcje są nabywane wyłącznie w zamian za akcje w jednostce przejmującej. W oparciu o powyższy wskaźnik masz uprawnienia do 40 000 opcji w jednostce przejmującej (2 wartości docelowe na akcję 5 wartości nabytych na akcję x 100 000 opcji). Cena wykonania jest korygowana w celu odzwierciedlenia różnicy wartości w przeliczeniu na akcję. Rozłożenie w czasie konwersji nie jest czynnikiem decydującym o liczbie opcji otrzymanych w jednostce przejmującej, ani też o cenę wykonania tych nowych opcji. Mimo, że twój rozsądny spread zmienia się w zależności od opcji, w tym przykładzie nie zmieni się opcji łącznie. Przykład na nową cenę wykonania: Jeśli cena wykonania opcji w Twojej firmie wynosiła 1, cena wykonania opcji kupna wynosiła 2,50 (5 nabywców na jedną akcję, 2 wartości docelowe na akcję, x 1 cenę strajku przed nabyciem). Korzystając z kwot określonych powyżej: przed transakcją masz 100 000 opcji z wbudowanym zyskiem w wysokości 100 000 000 opcji x (2 wartości - 1 cena wykonania). Po transakcji będziesz mieć wbudowany zysk wynoszący 100.000 40.000 opcji x (wartość 5 - 2.50 cena wykonania). Jeśli Twoja firma znajduje się w szczególnie silnej pozycji strategicznej względem nabywcy, jednostka przejmująca może być skłonna zapłacić więcej za swój zapas niż bieżącą cenę rynkową (w momencie negocjacji sprzedaży). Kalkulacja przeliczania opcji (jak podano powyżej) wykorzystywałaby większą wartość domyślną dla udziałów w docelowym celu. Wartość ta byłaby funkcją oceny nabywcy rzeczywistej wartości celu. Przykład ceny premium: przy zastosowaniu powyższych faktów, zakłada się, że jednostka przejmująca zaproponowała zapłacenie 3 EUR za akcję za cel, przy wykorzystaniu jej akcji o wartości 5 na akcję, premię w stosunku do aktualnej ceny rynkowej. Zamiast otrzymywać 40 000 opcji w jednostce przejmującej, otrzymasz 60 000 opcji (35 x 100 000 opcji). Twoja cena za strajk w tych opcjach wynosiłaby 1,67 (53 x 1). Daje to łącznie 199.800 60 000 opcji x (wartość 5 - 1,67). Mechanizm konwersji opcji jest taki sam, niezależnie od tego, czy masz opłacone czy podwodne opcje. Przykład: Wartość celu wynosi 2 na akcję, a wartość jednostki przejmującej wynosi 5 na akcję. Otrzymałeś jedną opcję w jednostce przejmującej za każde 2,5 opcji, które posiadałeś w docelowym celu. Przyjmij, że w docelowym celu masz 100 000 opcji. Akcje docelowe są nabywane wyłącznie na akcje w jednostce przejmującej. W oparciu o powyższy współczynnik, masz prawo do 40 000 opcji w jednostce przejmującej. Jeśli cena wykonania opcji przechowywanych w docelowym celu wynosiła 3, to cena wykonania opcji wynosiła 7,50 (5 wartości nabywcy na akcję 2 wartość docelową na akcję x 3 cena za wykonanie usługi przed nabyciem). To byłaby nadal opcja podwodna. Gdy opcje prawie wszystkich pracowników firmy sprzedających są pod wodą, jednostka przejmująca może po prostu pozwolić, aby te opcje wygasły i przyznały nowe w momencie przejęcia (aby zachęcić pracowników do pozostania). Gdy opcje w docelowym celu zostaną wykupione, jego wartość będzie oparta na modelu Black-Scholes lub innej matematycznej wyceny. Techniki te wykorzystują wzory, które oceniają opcję, nie tylko jej cenę wykonania (w stosunku do bieżącej wartości akcji), ale inne czynniki, takie jak zmienność akcji i przewidywanego okresu, opcja ta będzie wybitna i wykonalna. Im dłuższy okres opcji i tym bardziej niestabilny zapas, tym większa jest wartość opcji. Nawet podwodna opcja najprawdopodobniej będzie miała jakąś wartość w tym równaniu. Część 3 obejmuje opodatkowanie tego, co otrzymujesz w zamian za opcje na akcje. Richard Lintermans jest obecnie dyrektorem podatkowym w Biurze Skarbu Państwa na Princeton University. Kiedy napisał te artykuły, był dyrektorem doradcy podatkowego WTAS w Seattle. Ten artykuł został opublikowany wyłącznie pod kątem jego zawartości i jakości. Ani autor, ani jego dawna firma nie wyrównały nas w zamian za jego publikację. Treść jest dostarczana jako materiały edukacyjne. myStockOptions nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy lub opóźnienia w treści lub wszelkie działania podjęte na ich podstawie. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions jest zarejestrowanym znakiem towarowym federacji. Proszę nie kopiować ani wycinać tych informacji bez wyraźnej zgody myStockOptions. Skontaktuj się z editorsmystockoptions o informacje dotyczące licencjonowania.
No comments:
Post a Comment